Besplatno otključajte Editor’s Digest
Roula Khalaf, urednica FT-a, bira svoje omiljene priče u ovom tjednom biltenu.
Pisac je autor knjige ‘Chip War’
Uz nedavne potpore vrijedne više milijardi dolara Intelu, TSMC-u, Samsungu i Micronu, američka vlada sada je potrošila više od polovice svojih 39 milijardi dolara u poticajima Zakona o čipovima. Čineći to, potaknula je neočekivani investicijski bum. Tvrtke za proizvodnju čipova i partneri u opskrbnom lancu najavili su ukupna ulaganja u sljedećih 10 godina, prema izračunima Udruge industrije. Američka statistika pokazuje nevjerojatno povećanje od 15 puta u izgradnji proizvodnih pogona za računalne i elektroničke uređaje. Rasprava o Zakonu o čipsu usredotočena je na kašnjenja i poteškoće u proizvodnji, ali golema količina ulaganja govori drugu priču.
Nestašice u razdoblju pandemije pokazale su kako mali nedostaci temeljnih čipova niže tehnologije mogu uzrokovati stotine milijardi dolara ekonomske štete. Zakon o čipovima koji je uslijedio ima za cilj potaknuti izgradnju novih pogona za proizvodnju čipova (tvornica) u SAD-u. To će smanjiti ovisnost o malom broju istočnoazijskih dobavljača — danas se gotovo svi vrhunski procesori proizvode u Tajvanu.
Porast ulaganja koji je ovo potaknuo smanjuje te ranjivosti. Samsung, TSMC i Intel — vodeći svjetski proizvođači čipova — sada grade velike nove pogone u SAD-u. Intel će tamo proizvoditi svoje najnaprednije čipove, dok će TSMC predstaviti svoj vrhunski 2-nanometarski proces za otprilike dvije godine nakon što ga stavi na mrežu u Tajvanu. Ministrica trgovine Gina Raimondo napominje da će do 2030. SAD vjerojatno proizvoditi oko 20 posto najnaprednijih čipova na svijetu, što je porast od nule danas.
To još uvijek neće značiti potpunu samodostatnost, s obzirom da SAD troši više od četvrtine svjetskog čipsa. Proizvodnja pametnih telefona i potrošačke elektronike bila bi prekinuta u slučaju krize u istočnoj Aziji, što je sve veći strah. No ova bi proizvodnja bila otprilike dovoljna za potrebe kritične infrastrukture poput podatkovnih centara i telekoma. Čipovi nisu savršeno zamjenjivi, naravno, i ne može svaka tvornica lako proizvesti sve vrste, ali SAD će imati puno više prostora za upravljanje šokovima.
Kao što je pokazala nestašica u doba pandemije, nisu samo napredni čipovi ekonomski kritični. Proizvođači automobila, projektila ili medicinskih uređaja također zahtijevaju velike količine temeljnih čipova. Ovdje, također, Zakon o čipsu pruža značajnu novu ponudu. Ford i GM najavili su velike dugoročne ugovore o nabavi s američkim proizvođačem čipova GlobalFoundries, koji proširuje proizvodnju s 1,5 milijardi dolara sredstava iz Zakona o čipovima. Microchip, naširoko korišten proizvođač mikrokontrolerskih čipova iz Arizone, također je dobio potporu za proširenje. Texas Instruments gradi niz novih temeljnih tvornica čipova diljem Teksasa i Utaha, kataliziranih izdašnim poreznim olakšicama za ulaganja. Malo, ako išta, od ovih ulaganja bi se dogodilo bez Zakona o čipsu.
Pomaže i proizvodnja u savezničkim zemljama. Japan i Europa ulažu u temeljni kapacitet čipova. Microchip i Analog Devices, još jedan američki proizvođač čipova, najavili su planove za premještanje dijela proizvodnje iz TSMC-a u Tajvanu u tvrtkovu novu tvornicu u Japanu, pružajući povećanu otpornost na rizike u Kini.
Kritičari se brinu da svi ovi poticaji stvaraju utrku za subvencije – ali to je počelo znatno prije Zakona o čipsu. Studija OECD-a iz 2019. pokazala je da su između 2014. i 2018. najmanje dvije američke tvrtke primile više novca od strane vlade nego od SAD-a. To je dijelom razlog zašto se proizvodnja čipova preselila na lokacije s visokim subvencijama. Sada Zakon o čipsu i slični poticaji u Japanu i Europi ponovno privlače ulaganja.
Hoće li se izgraditi sva ova obećana postrojenja? Mnogi od njih već jesu. Razmjeri izgradnje tvornica u SAD-u sada proširuju mogućnost izvođača da pronađu radnike sa posebnim vještinama. TSMC planira veliku proizvodnju čipova u svojoj prvoj tvornici u Arizoni početkom sljedeće godine. Ako tržište čipova omekša, neke bi se tvornice mogle odgoditi, ali isplata bespovratnih sredstava vezana je uz napredak u postavljanju tvornica na internet.
Još uvijek postoji rizik da porezni obveznici kupe višak kapaciteta ako ti novi objekti ne mogu pronaći kupce. Međutim, mnogi tehnološki rukovoditelji poput Sama Altmana iz OpenAI-ja više su zabrinuti zbog nedostatka AI čipova nego zbog prezasićenosti. TSMC napominje da će njegova tvornica u Arizoni surađivati s Appleom, Nvidijom, Qualcommom i AMD-om – četiri najveća kupca. Intel je nedavno najavio ugovor o proizvodnji AI procesora za Microsoft.
Investitori će raspravljati o tome mogu li ta nova ulaganja donijeti odgovarajući financijski povrat. Kreatori politike koji Zakon o čipsu vide kao policu osiguranja od geopolitičkih šokova vjeruju da se on već isplati.
