Besplatno otključajte Editor’s Digest
Roula Khalaf, urednica FT-a, bira svoje omiljene priče u ovom tjednom biltenu.
Europski regulatori kaznili su njemačku agenciju za kreditni rejting Scope s više od 2 milijuna eura zbog kršenja sukoba interesa povezanih s ocjenama koje je dodijelila Greensill Capitalu, financijskoj grupi koja je propala.
Europska uprava za vrijednosne papire i tržišta nije javno imenovala Greensilla prilikom izricanja rijetke kazne prošlog tjedna, ali datumi pojedinačnih kreditnih ocjena i drugi detalji navedeni u kazni od 2,2 milijuna eura točno odgovaraju Scopeovom radu za propalu financijsku grupu opskrbnog lanca.
Scope je u kolovozu 2019. dodijelio Greensill banci, njemačkoj bankarskoj jedinici grupe, jaku kreditnu ocjenu A-, u izvješću u kojem se reklamira vrlo visoka kapitalizacija i likvidnost zajmodavca sa sjedištem u Bremenu. Iako je zatim smanjila ovu ocjenu na BBB+ u listopadu 2020., to je još uvijek stavilo Greensill banku na područje investicijskog razreda.
Banka Greensill propala je manje od šest mjeseci kasnije, a njemačko tužilaštvo otvorilo je kaznenu istragu protiv uprave banke. Nekoliko dana nakon kolapsa u ožujku 2021., Scope je banku smanjio na status smeća i povukao joj kreditni rejting.
Dok je većina depozita Greensill banke od 3,5 milijardi eura bila pokrivena shemom osiguranja, kolaps je nanio ozbiljne gubitke brojnim malim gradovima i općinama koji su imali veze s bankom.
nije imenovao Greensill u svojoj presudi i odbio je komentirati identitet uključenih strana. Umjesto toga, regulator je u svom izvješću naveo anonimizirane tvrtke “[Company A] Bank AG” i “[Company A] Capital (UK) Limited”.
Kazna je bila za pet kršenja, koja detaljno opisuju propuste u Scopeovim politikama i procedurama za označavanje i rješavanje potencijalnih sukoba interesa, te ukazuju na dva potencijalna sukoba “u vezi s jednim određenim pojedincem” i entitetom.
Tijekom razdoblja subjekti grupe Scope pružili su druge savjetodavne usluge Greensillu, kao i kreditne ocjene, kao što su “izvješća o riziku industrije”, rekla je Esma, a nije označila te usluge prilikom ocjenjivanja kreditne sposobnosti Greensill banke.
Agencija za ocjenjivanje također nije ukazala na potencijalni sukob interesa koji uključuje Mauricea Thompsona, bivšeg izvršnog direktora u Greensillu.
Između 2017. i 2021. Scope je Greensillu pružao kreditne ocjene i druge usluge, dok je Thompson, tadašnji predsjednik Greensill Capitala, također bio dioničar matične tvrtke rejting agencije, Scope Group, i član njezina savjetodavnog odbora.
“Pojedinac je također odigrao ulogu u dovođenju tih entiteta kao klijenta u Scopeovu grupu i za to je bio plaćen od strane Scopeove grupe”, rekla je Esma u svom izvješću, dodajući da je ta osoba također “imala interakcije sa Scopeovim osobljem uključenim u aktivnosti ocjenjivanja”.
Scope je za Financial Times rekao da pitanja koja je pokrenula Esma “nisu utjecala na pojedinačne ocjene koje je izdao Scope”.
Politika rejting agencije navodi da neće izdati kreditnu ocjenu ako je osoba koja posjeduje više od 5 posto u Scopeu također član upravnog i nadzornog odbora ocijenjenog subjekta, ali nije izrazila zabrinutost zbog Thompsonova manje od 5 posto. posto udjela u to vrijeme.
Thompson je dao ostavku na mjesto predsjednika Greensilla u ožujku 2021., dok se grupa borila da spriječi nesolventnost. Scope nije želio odgovoriti je li Thompson i dalje dioničar.
Thompson nije bio dostupan za komentar.
Kazne za rejting agencije relativno su rijetke u Europi, iako je Esma 2019. naplatila ocjenu Fitch Ratingsu zbog sličnih sukoba interesa koji okružuju njezin rejting francuskog trgovca mješovitom robom Casino.
Greensill je bila istoimena tvrtka australskog financijera Lexa Greensilla, čije su veze s bivšim britanskim premijerom Davidom Cameronom izazvale propast tvrtke. Cameron, koji je sada ministar vanjskih poslova Ujedinjenog Kraljevstva nakon što je prošle godine dobio titulu, zaradio je milijune funti kao savjetnik Greensilla, ali je odbio javno potvrditi svoju ukupnu plaću.
Ovaj članak je izmijenjen kako bi bilo jasno da je Thompson bio u savjetodavnom, a ne nadzornom odboru, kako je prethodno navedeno.
