Kriza visokog duga kućanstava baca tamnu sjenu na tajlandsko društvo: preko milijun ljudi je na rubu bankrota, neki su počinili samoubojstvo ili zločine, a mnogi pate od psihičkih slomova.
Problem visokog duga kućanstava prati zemlju otkako je pandemija COVID-19 pogodila zemlju 2020., kada je omjer duga kućanstva u BDP-u naglo porastao na 90 posto sa 60 posto 2010. Trenutačno je i dalje neizvjesno visok na 91 posto.
Dug kućanstava iznosio je nevjerojatnih 16,2 trilijuna bahta u trećem tromjesečju 2023., što je porast od 3,3 posto u usporedbi s istim kvartalom prošle godine. Omjer zaduženosti kućanstava u odnosu na BDP ostao je stabilan na 90,9 posto, nepromijenjen u odnosu na prethodni kvartal, prema izvješću Tajlandske društvene perspektive za četvrto tromjesečje/2023. koje je nedavno objavilo Nacionalno vijeće za ekonomski i društveni razvoj (NESDC), državni think tank.
Visoki dug ima goleme socijalne posljedice. Mediji često izvještavaju o ljudima koji su sebi i članovima obitelji oduzeli život jer se nisu mogli izvući iz dužničke zamke.
“Broj imovinskih kaznenih djela i kaznenih djela protiv života, tijela i spolnosti porasla je za 25,9 posto odnosno 15,1 posto u četvrtom tromjesečju prošle godine”, navodi se u društvenom izvješću NESDC-a.
Problem s niskim kamatama
Niske kamatne stope iz prošlosti djelomično su okrivljene za poticanje ljudi da posuđuju više novca. Komercijalne banke i nebankarske financijske institucije također su davale prikrivene jeftine kredite potrošačima. Ovi financijski proizvodi često nude nultu kamatu prvih nekoliko mjeseci, ali kasnije naplaćuju veće stope ili imaju primamljive ponude poput “putuj sada, plati kasnije”.
Oni završavaju velikim osobnim zajmovima i zajmovima za najam automobila.
Nepoželjno ponašanje potrošača
Što se tiče potrošača, zajmoprimci se pozivaju da budu oprezni pri trošenju. U eri društvenih medija, NESDC je ukazao na sve veći utjecaj utjecajnih osoba koje potiču potrošnju. Često mame ljude da troše na obroke, automobile i odmore, potičući svoje sljedbenike da konzumiraju proizvode i usluge izvan svojih mogućnosti.
NESDC je rekao da utjecajni guraju određene vrste sadržaja koji ne krše nikakve zakone, ali mogu pridonijeti pogrešnim vrijednostima u društvu, poput sadržaja usmjerenog na “pokazivanje bogatstva”.
Studija koju je proveo College of Management na Sveučilištu Mahidol kaže da su pojedinci generacije Z najosjetljiviji na utjecaj, s 74,8 posto koji se izražavaju na ovaj način.
To uključuje predstavljanje uređenih portreta kako bi se projektirao nerealni standard ljepote, potencijalno usađivanje pogrešnih vrijednosti među djecu i mlade. “Nadalje, to bi moglo dovesti do povećanog financijskog pritiska jer se pojedinci mogu zadužiti za kupnju dobara i usluga”, primijetio je NESDC.
Smjernice za odgovorno kreditiranje za banke
Banka Tajlanda (BOT) prisilila je zajmodavce da zajmoprimcima ponude opciju restrukturiranja duga prije nego što njihovi zajmovi postanu nenaplativi dugovi, kao dio smjernica za odgovorno pozajmljivanje koje je postavila središnja banka.
BOT je pokušao učiniti zajmodavce opreznijima pri davanju zajmova. Zajmodavcima je također rečeno da otkriju odgovarajuće informacije o svom teretu duga. Zajmodavci moraju pokazati da će im nakon plaćanja rate duga ostati novaca za dnevne troškove potrepština.
Zajmodavcima je rečeno da izračunaju stopu na temelju određivanja cijene temeljene na riziku—naplaćuju više kamate od ljudi za koje smatraju da imaju veći rizik na temelju kreditnog izvješća i prijave.
Rezultat je da su stope odbijanja kredita porasle. Sada se tražitelji kredita žale na poteškoće u pristupu bankovnim kreditima.
Kritičari se pitaju hoće li poticaj središnje banke za restrukturiranje duga dobro funkcionirati.
Surapol Opasatien, glavni izvršni direktor u National Credit Bureau Co, bio je pesimističan i rekao je da ako restrukturiranje duga ne može puno pomoći, zajmodavci bi trebali sniziti svoje kamatne stope. To bi također moglo značiti da središnja banka mora prva krenuti snižavanjem referentne kamatne stope. BOT je odolio pritiscima da smanji trenutnu stopu od 2,5 posto godišnje jer nije visoka.
Otkrio je da su zajmodavci dobili 1,05 milijuna građanskih parnica protiv dužnika, ukupni dug od 15 trilijuna bahta, ali ti slučajevi čekaju na provedbu zakona nakon sudske presude.
Uloga banaka u državnom vlasništvu
Sadašnja vlada želi koristiti banke u državnom vlasništvu, poznate kao specijalizirane financijske institucije (SFI), za pomoć zajmoprimcima.
Središnja banka prošlog je mjeseca objavila nove propise osmišljene kako bi omogućile SFI-ima da uspostave tvrtku za upravljanje imovinom zajedničkog ulaganja kako bi poduprli dugoročno upravljanje lošim dugovima.
Pomoćnik guvernera BOT-a, Ronnadol Numnonda, rekao je da je cilj ovog poteza minimizirati ekonomski učinak nenaplativih obveznica nastalih u okviru programa zajmova banaka tijekom pandemije COVID-19 koji je osmišljen kako bi zajmoprimcima pomogao da prežive krizu.
Kritičari su, međutim, oprezni u pogledu plana da se nenaplativi dugovi prebace iz SFI bilanci u AMC tvrtke. Strahuju da bi vlada mogla upotrijebiti kvazifiskalne mjere kako bi prikrila pravi javni dug koji je stvorila vlada putem populističke politike.
Prijetnja zajmodavaca
Velik dio duga duguje se lihvarima koji naplaćuju visoke kamate zajmoprimcima koji ne mogu dobiti bankovne kredite. Lihvari postaju lako utočište za ljude kojima je potreban novac kada ne mogu posuditi od banaka.
Prema BOT-ovoj anketi o pristupu financijama tajlandskih kućanstava 2022., samo 42,3 posto moglo je pristupiti bankovnim kreditima, dok je 89,6 posto moglo pristupiti bankovnim depozitima.
Govoreći o malom broju kućanstava koja mogu pristupiti bankovnim kreditima, Kittiya Indaravijaya, glavna izvršna direktorica Kasikornbank-a, priznala je da je za banke bio izazov podržati kućanstva, s obzirom na trenutnu visoku zaduženost kućanstava.
Restrukturiranje duga je više-manje strategija kupnje vremena dok se ekonomija ne poboljša kako bi ljudi imali veće prihode. Rast BDP-a od 1,7 posto u četvrtom kvartalu prošle godine bio je veliko razočaranje.
Mnoge istraživačke kuće predviđaju brži rast gospodarstva ove godine. Očekuje se da će veći gospodarski rast smanjiti broj kaznenih djela koja se odnose na imovinu. Ali smanjenje duga kućanstava na relativno sigurnu razinu od 80 posto BDP-a trajalo bi dulje, rekao je Surapol.
Neki pozitivni signali
Ukupno zaposleno stanovništvo u četvrtom tromjesečju prošle godine iznosilo je 40,3 milijuna, što je povećanje od 1,7 posto u odnosu na isto razdoblje prošle godine.
Zaposlenost u poljoprivrednom sektoru porasla je za 1,0 posto, dok je u nepoljoprivrednim sektorima porasla za 2,0 posto, posebice u hotelima i restoranima s rastom od 8 posto koji se pripisuje porastu stranih turista. Istovremeno, zaposlenost u sektoru prijevoza/skladišta, veleprodaje/maloprodaje i građevinarstva porasla je za 4,5 posto, 3,8 posto odnosno 3,1 posto. Međutim, proizvodnja se smanjila za 2,3 posto zbog usporavanja proizvodnje važnih industrijskih proizvoda.
Prosječna mjesečna plaća u privatnom sektoru bila je 14.095 bahta po osobi mjesečno, što je povećanje od 0,9 posto, dok je ukupni prosjek bio 15.382 bahta po osobi mjesečno, što je pad od 0,2 posto. Stopa nezaposlenosti bila je 0,81 posto, što je činilo 0,33 milijuna ljudi, što je vrlo niska stopa.
Tajlandski PBS World’s Business Desk
