Besplatno otključajte Editor’s Digest
Roula Khalaf, urednica FT-a, bira svoje omiljene priče u ovom tjednom biltenu.
Iznos loših zajmova koje su odobrili njegovi savjetnici više se nego udvostručio prošle godine, budući da su rastuće kamatne stope utjecale na sposobnost partnera u upravitelju bogatstva FTSE 100 da vrate dugovani novac.
Iznos zajmova partnerima koji su ili kasnili više od 30 dana ili su istekli i o kojima se ponovno pregovaralo, više se nego udvostručio na 44,6 milijuna funti na kraju 2023. u usporedbi sa 17,7 milijuna funti na početku godine, prema njegovu godišnji računi. SJP ove zajmove u svojim knjigama klasificira kao “loše isplative”.
Tvrtka je rekla da je porast rezultat i viših kamata i “izazovnog operativnog okruženja” koje utječe na sposobnost partnera da u cijelosti otplate zajmove.
Široko rasprostranjene poteškoće među savjetnicima SJP-a u otplati njihovih zajmova mogle bi staviti pritisak na poslovni model tvrtke, koji se oslanja na ove zajmove “poslovne sheme prodaje i kupnje” kako bi zadržao klijente unutar grupe kada savjetnici žele napustiti ili smanjiti svoju knjižicu.
SJP ima mrežu od 4800 financijskih savjetnika, koji rade u partnerskim tvrtkama i kući nose dio naknada koje se klijentima naplaćuju za primanje financijskih savjeta. Kada savjetnici odu u mirovinu, obično prodaju svoje knjige klijenata drugim savjetnicima u mreži SJP, koji za to koriste zajmove koje omogućuje SJP. Upravitelj bogatstva jamči za neke od tih zajmova, koji su izvučeni od konzorcija vanjskih banaka.
SJP određuje kamatnu stopu zajmova, koja je trenutno 3,5 postotna boda iznad osnovne kamatne stope. Veći dio proteklih 15 godina iznosio je 0,5 posto ili ispod, što znači da su savjetnici plaćali 4 posto na svoje kredite. Nagli porast kamatnih stopa u posljednje dvije godine pogurao je ovu stopu na 8,75 posto.
SJP u ovom kontekstu definira nekvalitetne zajmove kao one koji kasne više od 30 dana ili kod kojih je zajam istekao iu procesu je ponovnog pregovaranja. U međuvremenu, nenaplativi zajam je onaj kod kojeg je zajam dat partneru koji je napustio partnerstvo SJP ili partneru za kojeg menadžment smatra da postoji značajan rizik od napuštanja i kada se smatra da je uredno podmirenje duga dovedeno u pitanje.
Ukupan iznos nenaplativih i nenaplativih zajmova u knjigama SJP-a porastao je s 22,3 milijuna funti na 53,1 milijun funti tijekom prošle godine.
Tvrtka je rekla: “[In our BSP scheme] i dalje imamo niske stope otpisa, što dokazuje razborit pristup našem kreditiranju. Naše povjerenje u financiranje ove sheme ostaje vrlo snažno i uključuje ravnotežu unutarnjih i vanjskih izvora financiranja.
“Prijavljene razine neurednosti, iako su više nego u prethodnim razdobljima, odražavaju teško poslovno okruženje i više kamatne stope. Nisu u suprotnosti s rezultatima zajma malim i srednjim poduzećima i ne ukazuju na značajno veće kreditne gubitke.”
Prošle je godine Financial Times otkrio da SJP planira prikupljati sredstva za kupnju poslovanja partnera koji odlaze u mirovinu, dok se bavi problemima izazvanim višim kamatama i njihovim sve većim opsegom.
