Wall Street je zaključio buran tjedan trgovanja u petak najboljim danom za burzu u više od dva mjeseca, dok su trgovci pozdravili niže od očekivanih podataka o zapošljavanju u SAD-u kao znak da inflatorni pritisci na gospodarstvo popuštaju.
SiP 500 porastao je 1,3%, što je najbolji dan od kraja veljače. Referentni indeks također je izbrisao svoje gubitke u tjednu.
Dow Jones Industrial Average porastao je 1,2 posto. Nasdaq composite završio je 2% više, odražavajući snažne dobitke dionica tehnološkog sektora, koje su zaslužne za veći dio rasta.
Poslodavci u zemlji otvorili su 175.000 radnih mjesta prošlog mjeseca, što je nagli pad od velikog povećanja od 315.000 u ožujku, prema Ministarstvu rada. Najnoviji broj zapošljavanja bio je znatno ispod porasta od 233.000 koji su predviđali ekonomisti. U međuvremenu, prosječne plaće po satu, ključni pokretač inflacije, porasle su manje od očekivanog.
Skroman porast zapošljavanja prošlog mjeseca sugerira da bi agresivni niz povećanja stopa Federalnih rezervi mogao konačno početi uzimati veći danak najvećem svjetskom gospodarstvu. To bi moglo pomoći u uvjeravanju Fed-a da će se inflacija dodatno smanjiti, što bi središnju banku moglo približiti snižavanju kamatnih stopa.
“Potražnja za radnom snagom usporava, što će na kraju ublažiti inflacijske pritiske, dajući Fed-u malo prostora za smanjenje stopa kasnije ove godine”, rekao je Jeffrey Roach, glavni ekonomist za LPL Financial. “Sporiji rast plaća i manje odrađenih sati impliciraju da gospodarstvo usporava odmjerenim tempom. Ovo izvješće o poslovima u skladu je s pričom o mekom slijetanju.”
Prinosi državnih obveznica na tržištu obveznica uglavnom su pali nakon izvješća o zapošljavanju. Prinos na 10-godišnje obveznice, koji zajmodavci koriste kao smjernicu za određivanje cijena stambenih zajmova, smanjio se na 4,5% sa 4,59% kasno u četvrtak. Dvogodišnji prinos, koji se kreće bliže očekivanjima za Fed, pao je na 4,81% sa 4,88%.
Ekonomija SAD-a je u tijesnoj situaciji, gdje se nadaju da će ostati dovoljno jaka da ostane izvan recesije, ali ne toliko jaka da pogorša već zaustavljen napredak u inflaciji. To je u biti “meko slijetanje” koje se Fed nada postići dok pokušava ohladiti stopu inflacije na cilj od 2%. Inflacija na potrošačkoj razini u ožujku je iznosila 3,5%, daleko ispod vrhunca od 9,1% prije gotovo dvije godine.
Uporno visoka očitanja inflacije ove godine natjerala su predsjednika Federalnih rezervi Jeromea Powella da u srijedu izjavi kako će vjerojatno trebati “dulje nego što se ranije očekivalo” da se stekne dovoljno povjerenja u dovoljno hlađenje inflacije da opravda smanjenje kamatnih stopa.
“Neki od ovih podataka koji proizlaze iz izvješća o zapošljavanju malo prigušuju taj narativ”, rekao je Charlie Ripley, viši investicijski strateg za Allianz Investment Management. “Oni žele smanjiti kamatne stope, ali im je potrebno više povjerenja u podatke o inflaciji, a današnji podaci o plaćama za njih su malo više povjerenja.”
Glavna kamatna stopa Fed-a nalazi se na najvišoj razini od 2001., a smanjenja bi smanjila pritisak na gospodarstvo i financijska tržišta.
Referentna vrijednost SiP 500 pao je 4,2% u travnju, što je njegov prvi mjesečni gubitak od listopada, jer su signali o tvrdoglavo visokoj inflaciji prisilili trgovce da pojačaju očekivanja kada bi Fed mogao početi ublažavati kamatne stope.
Nakon što su ušli u godinu predviđajući šest ili više smanjenja stopa u 2024., trgovci se sada uglavnom klade na samo jedno ili dva, ako ih ima, prema podacima CME grupe.
Uspon tržišta u petak bio je raširen, iako su dionice tehnologije uvelike potaknule rast. Apple je skočio 6% nakon što je najavio ogroman otkup dionica od 110 milijardi dolara. Tehnološki div izvijestio je kasno u četvrtak o najvećem tromjesečnom padu prodaje iPhonea od početka pandemije.
Microsoft je porastao 2,2%, a Nvidia je dodala 3,5%.
Nekoliko je tvrtki zabilježilo rast nakon što su objavile snažne kvartalne rezultate.
Amgen se popeo 11,8% nakon što je biotehnološka tvrtka ulagačima dala ohrabrujuće novosti o potencijalnom lijeku protiv pretilosti. Live Nation Entertainment dodao je 7,2% nakon što je prodavač karata i promotor koncerata nadmašio predviđanja prihoda analitičara u prvom tromjesečju.
Motorola Solutions zatvorila je 5,2% više nakon što je proizvođač komunikacijske opreme povećao svoju prognozu dobiti za ovu godinu.
Booking Holdings porastao je za 3% nakon što je izvijestio o rezervacijama i prihodima u prvom kvartalu koji su bili bolji od očekivanih. Još jedna internetska turistička tvrtka, Expedia Group, nije tako dobro prošla, unatoč tome što su njeni posljednji kvartalni rezultati nadmašili ciljeve Wall Streeta. Njegove su dionice pale 15,3% što je najveći pad među SiP 500 dionica nakon što je smanjio smjernice za cjelogodišnje rezervacije jer se njegova jedinica za iznajmljivanje u Vrbu sporo oporavljala od migracije na Expedijinu platformu.
Sve u svemu, SiP 500 je porastao za 63,59 bodova na 5.127,79, dok je Dow dobio 450,02 boda na 38.675,68. Nasdaq je dobio 315,37 bodova i zatvorio se na 16.156,33.
U Europi je njemački DAX ojačao 0,6%, dok je CAC 40 u Parizu porastao 0,5%, a londonski FTSE 100 dodao je 0,5%.
Tržišta u Tokiju i kontinentalnoj Kini zatvorena su zbog praznika. Japanski jen blago je ojačao u odnosu na dolar.
